2010年太原重型机械集团公司公司债券募集说明书

时间:2021-10-21

  发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要,发行人全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

  主承销商按照相关法律法规的要求,已对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本期债券募集说明书及其有关信息披露文件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明其对债券风险作出实质性判断。

  凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本期债券募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。

  除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

  本期债券:指总额为人民币8.4亿元的2010年太原重型机械集团有限公司公司债券。

  承销团:指主承销商为本次债券发行组织的,由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销团。

  余额包销:指承销团成员按承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额承担债券发行的风险,在发行期结束后,将各自未售出的本期债券全部自行购入的承销方式。

  上海证券交易所协议发行:指通过主承销商设置的发行网点面向持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)协议发行的发行方式。

  承销团公开发行:指通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行的发行方式。

  募集说明书:指《2010年太原重型机械集团有限公司公司债券募集说明书》。

  募集说明书摘要:指《2010年太原重型机械集团有限公司公司债券募集说明书摘要》。

  法定节假日或休息日:指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日)。

  本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2010]3106号文件批准公开发行。

  二、债券名称:2010年太原重型机械集团有限公司公司债券(简称“10太重债”)。

  四、债券期限和利率:本期债券为10年期固定利率债券,附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前5年票面利率为5.29%,在债券存续期内前5年固定不变,该利率根据Shibor基准利率加上基本利差1.75%确定。Shibor基准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(上公布的一年期上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate,简称Shibor)的算术平均值3.54%(四舍五入保留两位小数)。在本期债券存续期的第5年末,发行人可选择上调票面利率0-100个基点(含本数),债券票面年利率为债券存续期前5年票面年利率5.29%加上上调基点,在债券存续期后5年固定不变。投资者有权选择在本期债券的第5年末是否将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

  五、发行人上调票面利率选择权:发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后5年的票面利率,上调幅度为0-100个基点(含本数),其中1个基点为0.01%。

  六、发行人上调票面利率公告日:发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的第10个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。

  七、投资者回售选择权:发行人刊登关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权在投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或放弃投资者的回售选择权而继续持有本期债券。

  八、投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日起5个工作日内进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。

  九、发行价格:本期债券的面值为100元,平价发行,以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元。

  十、债券形式:实名制记账式企业债券。投资者通过协议方式认购在上海证券交易所发行的债券在中国证券登记公司上海分公司托管记载。投资者通过承销团成员设置的发行网点认购的债券在中央国债登记公司登记托管。

  十一、发行方式:本期债券采取通过上海证券交易所向机构投资者协议发行和承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式。在上海证券交易所协议发行部分预设发行总额为2亿元。在承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分预设发行总额为6.4亿元。本期债券发行采取双向回拨制。

  1、上海证券交易所协议发行:持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)。

  十五、起息日:本期债券自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年的12月31日为该计息年度的起息日。

  十六、计息期限:自2010年12月31日起至2020年12月30日止,若投资者行使回售选择权,则回售部分债券计息期限为2010年12月31日至2015年12月30日。

  十七、还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息。

  十八、付息日:2011年至2020年每年的12月31日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券每年的付息日为2011年至2015年每年的12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  十九、兑付日:本期债券的兑付日为2020年12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2015年12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  二十二、承销团成员:主承销商为华林证券有限责任公司,副主承销商为中信建投证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司,分销商为宏源证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、国都证券有限责任公司、东莞证券有限责任公司。

  二十三、信用级别:经联合资信评估有限公司综合评定,本期公司债券信用等级为AAA,发行人长期主体信用等级为AA。

  二十四、债券担保:本期债券由太原钢铁(集团)有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  二十五、流动性安排:本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。

  二十六、税务提示:根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

  本期债券由主承销商华林证券有限责任公司,副主承销商中信建投证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司,分销商宏源证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、国都证券有限责任公司、东莞证券有限责任公司组成的承销团采取余额包销方式进行承销。

  本期债券承销团公开发行部分由中央国债登记公司登记托管,具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理,该规则可在中国债券信息网(http://查阅或在本期债券承销团成员设置的发行网点索取。

  境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。

  本期债券上海证券交易所协议发行部分由中国证券登记公司上海分公司登记托管。

  认购本期债券上海证券交易所协议发行部分的机构投资者须持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户。

  欲参与在上海证券交易所发行的债券认购的机构投资者在发行期间与本期债券承销团成员联系,机构投资者凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、证券账户卡复印件认购本期债券。

  三、投资者办理认购手续时,不需缴纳任何附加费用;在办理登记和托管手续时,须遵循债券托管机构的有关规定。

  四、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。

  一、本期债券上海证券交易所协议发行部分的具体发行网点见附表一中标注“ ”的发行网点。

  购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人,下同)被视为作出以下承诺:

  一、接受本期债券募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束;

  二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更;

  三、本期债券的担保人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更;

  四、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排;

  五、在本期债券的存续期限内,若发行人依据有关法律法规将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者在此不可撤销地事先同意并接受这种债务转让:

  (一)本期债券发行与上市交易(如已上市交易)的批准部门对本期债券项下的债务变更无异议;

  (二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告;

  (三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让承继协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务;

  (四)担保人同意债务转让,并承诺将按照担保函原定条款和条件履行担保义务;或者新债务人取得经主管部门认可的由新担保人出具的与原担保函条件相当的担保函;

  (五)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承继进行充分的信息披露。

  (一)本期债券在存续期限内每年付息1次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券付息日为2011年至2020年每年的12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为2011年至2015年每年的12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  (二)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理;上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体办法将按照国家有关规定,由发行人在国家有关主管机关指定媒体上发布的公告中加以说明。

  (三)根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所获利息收入应缴纳的所得税由投资者承担。

  (一)本期债券到期一次还本。本金兑付日为2020年12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付日为2015年12月31日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  (二)未上市债券本金的兑付通过债券托管人办理;上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体办法将按照国家有关规定,由发行人在国家有关主管机关指定媒体上发布的公告中加以说明。

  (一)发行人有权决定在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后5年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数)。

  (二)发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的第10个工作日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日),在主管机关指定的媒体上刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告和本期债券回售实施办法公告。

  (三)投资者在回售登记期内有权按回售实施办法所公告的内容进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或放弃投资者回售选择权而继续持有本期债券。

  (四)投资者选择将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人的,须于发行人上调票面利率公告日期起5个工作日内,根据本期债券回售实施办法的规定进行登记,若投资者未做登记,则视为放弃回售选择权,同意继续持有本期债券。

  (五)投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的,即视为投资者放弃回售,同意继续持有本期债券。投资者办理回售登记手续完成后,即视为投资者已经行使回售权,不得撤销。

  (六)投资者回售本期债券,回售金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。

  (七)发行人依照登记机构和有关机构的登记结果对本期债券回售部分进行兑付。

  (八)投资者未选择回售的本期债券部分,债券票面利率以发行人关于是否上调本期债券票面年利率以及上调幅度的公告内容为准。

  经营范围:冶金、轧钢、锻压、起重、矿山、煤炉、焦炉、清洁型煤深加工、环保、电控等成套设备及其工矿配件,油膜轴承、减速机、车轮车轴、液压气动元件、液压系统、钢锭、铸件、锻件、结构件、工模具的制造、销售、安装、修理、改造、检测、调试,技术开发、设计、引进转化、咨询服务;电子计算机应用及软件开发;工程项目可行性研究;工程设计;建筑材料的生产销售;化工产品(除易燃、易爆、易腐蚀危险品)的批发零售;设备租赁;房地产开发及销售;物业管理;技能培训(以上需前置审批准);充装压缩气体CO2、乙炔气、钢质无缝气瓶、溶解乙炔医用氧、充装液化气体(仅限下属分公司经营)。

  太重集团前身是太原重型机械厂,始建于1950年,是新中国自行设计、建造的第一座重型机器厂,属于国家特大型骨干企业。经过60年的发展,现已成为我国重要的冶金机械、煤炭开采机械、液压设备生产基地,太重集团还是国内唯一的火车轮对生产基地,品种最全的锻压设备生产基地,实力较强的风电、核电设备供应商,大型及特种铸锻件生产基地。

  太重集团技术实力雄厚,拥有重大技术装备自主研发和工程总承包能力,建有国家级技术中心和博士后工作站,是全国首批创新型企业之一。拥有国家级发明奖3项,国家级成果奖17项,国家科技进步奖11项,国家专利82项,创造了340多个国内外第一,累计为国家重点建设项目提供了包括三峡1200吨桥式起重机、西气东输螺旋焊管机组、神舟七号发射塔架、国家大剧院舞台在内的1000余种,两万多台(套)装备。

  截至2009年12月31日,发行人资产总额168.79亿元,负债总额116.85亿元,净资产51.94亿元,归属母公司的所有者权益21.12亿元。2009年度,发行人实现主营业务收入109.09亿元,净利润5.66亿元。

  太原重型机械集团有限公司前身是1950年10月由中央人民政府决定成立的太原重型机械厂,是我国自行设计、建造的第一座重型机械制造企业;1995年11月17日经山西省人民政府、国家经济贸易委员会晋政函〔1995〕155号文联合批准,于1997年1月依法改制为国有独资有限责任公司,更名为太原重型机械集团有限公司;1998年7月创立了中国重机行业第一家上市公司 太原重工股份有限公司;2001年7月以债转股方式成立了太原重型机械(集团)制造有限公司;2002年7月,山西省政府授权国有资产经营,同时将榆次液压集团有限公司国有资产授权太重持有;2002年12月重组后的太原重型机械集团有限公司正式挂牌成立。2005年12月,太重集团联合山西焦煤集团等7家省属煤炭企业,组建了太原重型机械集团煤机有限公司。发行人现持有山西省工商行政管理局颁发的营业执照,企业法人注册号为(6/1),注册资本66,260万元。

  发行人为国有独资公司,出资人为山西省国有资产监督管理委员会,出资比例占公司注册资本的100%。

  自成立以来,发行人建立了符合《公司法》及其他法律法规要求的规范化公司治理结构,并依法设立了董事会、监事会和经营管理机构。

  根据《太原重型机械集团有限公司章程》,公司不设股东会,董事会是集团公司决策机构,由山西省政府授权行使股东会的部分职权,决定集团公司的重大事项。董事会由7名董事组成,其成员由山西省政府按照董事会的任期委派或更换。

  公司按照《国有企业监事会暂行条例》和《山西省省管国有企业监事会工作暂行办法》设立监事会。监事会由省政府派出,对集团公司国有资产保值增值状况实施监督。公司监事会由4名监事组成,设主席1人,监事会主席由省政府在监事会成员中指定。

  根据《太原重型机械集团有限公司章程》,公司设总经理1名,副总经理5名,总经理由董事会提名,副总经理由总经理提名,由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责,副总经理协助总经理工作,并对总经理负责。

  截至2009年12月31日,发行人纳入合并范围的下属子公司共有4家,具体情况如下:

  太原重型机械(集团)制造有限公司于2001年9月26日由中国华融资产管理公司债转股30,500万元,太原重型机械集团有限公司投资74,473万元成立,注册资本104,973万元。经营范围包括普通机械、环保设备、交通运输设备、电器机械及器材等。太重制造是上交所上市公司太原重工股份有限公司的控股股东,截至2009年12月31日,太重制造对太原重工持股比例为30.90%,本期债券发行人太重集团持有太重制造股份比例为70.90%。

  截至2009年末,太重制造总资产114.82亿元,净资产36.76亿元,全年实现主营业务收入80.69亿元,净利润5.44亿元。

  太原重型机械集团煤机有限公司是在山西省委、省政府的直接领导下,于2005年12月28日由太重集团牵头,通过整合太原矿山机器集团有限公司和山西煤矿机械制造有限责任公司的国有产权,联合山西焦煤集团有限责任公司、大同煤矿集团有限责任公司、潞安矿业(集团)有限责任公司、阳泉煤业集团有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业有限责任公司、山西煤炭运销集团有限公司、山西煤炭进出口集团公司共同出资成立,注册资本72,780万元,经营范围包括采掘设备、输煤(刮板机、皮带机)设备、辅助运送(无轨胶轮车、提升机)设备、电器成套、露天采掘设备、洗选煤设备、煤焦设备、煤炭气化设备等。

  截至2009年末,太重煤机总资产38.88亿元,净资产9.81亿元,全年实现主营业务收入22.14亿元,净利润0.51亿元。

  榆次液压集团有限公司公司成立于1988年,1995年改制为国有独资有限责任公司,2001年山西省政府将其100%股权划归太重集团持有。榆次液压是中国液压元件重要的制造基地,经营范围包括液压、气动元件、液压工程机械、液压系统的制造和销售等。

  截至2009年末,榆次液压总资产11.26亿元,净资产2.91亿元,全年实现主营业务收入6.30亿元,净利润-0.07亿元。

  岳普煜先生,1959年10月出生,博士学位,中共党员。1982年参加工作,历任太重设计院轧钢室副主任、主任兼党支部书记、太重设计院副院长、院长、太重总经理助理兼研究院院长、党委副书记、太重集团党委常委、副总经理。2003年4月至2009年1月任太重集团总经理、副董事长,2009年1月至今任太重集团董事长、总经理,为发行人法定代表人。

  王创民先生,1962年4月出生,研究生学历,中共党员。1982年参加工作,先后任职于太重质检处、太重技术质量部,太重集团起重煤气设备厂、太重起重机分公司。1999年3月至2000年4月任太重集团总经理助理、起重机分公司经理,2000年4月至2006年12月任太重集团副总经理,2006年12月至2009年3月任太重集团党委常委、董事、太原重工总经理,2009年3月至今任太重集团副董事长、总经理。

  张玉牛先生,1956年11月出生,本科学历。1975年参加工作,先后任职于山西省中条山林业局、太重工具厂、太重全面质量管理办公室、太重人事培训部。1996年4月至2001年4月任太重集团副总经理,2001年4月至2002年4月任太重集团董事,2002年4月至今任太重集团董事、总法律顾问。

  王春明先生,1954年3月出生,大专学历,中共党员。1970年参加工作,先后任职于山西煤矿机电集团公司、太原重型减速机厂,1998年8月至2000年4月任太重集团总经理助理,2000年4月至2001年4月任太重集团副总经理,2001年4月至今任太重集团董事、党委常委、工会主席。

  张志德先生,1966年9月出生,本科学历,中共党员。1987年参加工作,先后任职于太重技术中心、太重集团起重机分公司,2008年1月至2009年4月任太重集团副总经理助理,2009年3月至2009年5月任太重集团副总经理,2009年4月至今任太重集团董事。

  介志华先生,1957年10月出生,本科学历。1982年参加工作,先后任职于山西省机械工业厅财务处、山西省机械工业厅经协处,2000年6月至2001年4月任太重集团副总经理兼财务部部长,2001年4月至今任太重集团董事、副总经理。

  何青先生,1964年4月出生,本科学历,中共党员。1995年至2004年任职于山西省纪委,2004年5月至2006年12月任山西省国资委检查监察室主任,2006年12月至今任太重集团党委副书记、纪委书记、董事。

  陈建鹰先生,1952年12月出生,大学学历,中共党员。1969年12月参加工作,历任大同齿轮厂党委书副书记、党委书记、厂长、大同齿轮集团董事长、总经理、党委书记、并兼任山汽集团董事长、总经理、党委书记、太原重工副董事长等职务,2002年6月至2005年3月任山西省国有资产经营公司董事长、总经理,2005年4月至今任山西省管国有企业监事会主席、太重集团监事会主席。

  郑绍祖先生,1963年2月出生,研究生学历,中共党员。1981年8月参加工作,先后任职于山西省商业厅财会处、山西省贸易厅财务会计处、山西省贸易行业管理办公室,2002年8月至今任山西省国有企业监事会一办正处级专职监事、太重集团监事。

  李维平先生,1966年3月出生,本科学历,中共党员。1985年9月参加工作,曾先后服役于解放军陆军部队、武警部队,2008年12月起任职于山西省国资委,2009年1月至今任山西省国有企业监事会一办专职监事、太重集团监事。

  高培成先生,1964年6月出生,本科学历,中共党员。1986年7月参加工作,先后任职于太重生产处、太重铸造厂、太重工模具分公司、太重发展公司、太重精锻分公司、太重轮轴公司,2002年7月至今任太重集团监事。

  张克斌先生,1963年5月出生,研究生学历,中共党员。1984年参加工作,先后任职于山西大同齿轮厂、太原重机厂冶铸二厂,1997年6月至2000年4月任太重集团总经理助理,2000年4月至今任太重集团副总经理。

  荆冰彬先生,1965年2月出生,博士学位。1985年参加工作,曾任职于西安建筑科技大学,1999年至2002年于天津大学从事博士后研究工作,2001年11月至2002年8月任天津市海泰科技管理咨询有限责任公司总经理,2003年3月至今任太重集团副总经理。

  王敏先生,1963年4月出生,研究生学历,中共党员。1985年参加工作,曾任职于太重设计研究院、太重挖掘机厂、太重企业规划部,2006年2月至2006年12月任太重集团总经理助理,2006年12月至今任太重集团副总经理。

  王吉生先生,1958年3月出生,研究生学历。1982年参加工作,曾任职于太原重机厂研究所、太原起煤厂、太重集团经销部,2000年1月至2002年3月任太重集团总经理助理、副总工程师,2002年4月至2006年12月任太重集团副总工程师、太重集团技术中心主任,2006年12月至2009年4月任太重集团总工程师,2009年5月至今任太重集团副总经理、总工程师。

  太重集团是我国最主要的重型机械制造基地之一,主要生产大型冶金机械、煤炭开采和深加工设备、液压元件和液压系统、火车轮对、锻压设备、核电设备、风电设备、大型及特种锻铸件等。行业分类上属于重大技术装备制造业中的重型机械行业。

  重型机械行业是国民经济的基础行业,其制造工艺和技术水平决定着一国制造业的整体实力,对经济建设和经济安全有着重要的战略意义。作为装备制造业中最关键的领域,重型机械行业服务的下游行业既包括采矿、冶金、水利水电、交通运输等传统行业,也包括核电、风电、航空航天等新兴行业。新中国成立之初,国家就开始重点建设重型机械制造业,现在国内主要重型机械制造商都是建国初期成立的。经过60多年的发展,中国重型机械企业现在已经有能力提供年产600万吨级钢铁企业用常规流程的成套设备,年产2,000万吨级露天矿、年产60~70吨级以下金属矿、年产500万吨级井下煤矿、年处理300~400万吨级选煤厂、单系列年处理能力300万吨级选矿厂、日产4,000~8,000吨级熟料干法工艺水泥厂成套装备,能装备15~30万辆轿车零件锻造生产线中密度纤维板生产线成套设备等。总体看,大型重型机械设备已经基本实现了国产化。

  重型机械产品具有典型的专用性强、技术复杂、产品研发周期长、投入大等显著特点,实力雄厚的大型企业较易凭借自身规模优势突破技术壁垒,取得相对垄断地位。根据中国重型机械工业协会统计网统计,2009年1-11月冶金矿山机械生产销售总值前10名企业销售总额为730.89亿元,占行业总生产销售额的89.18%,物料搬运机械销售总值前10名企业销售总额为386.24亿元,占行业总生产销售额的84.59%。总体上重型机械行业的行业集中度较高,大型企业明显处于优势地位。

  重型机械行业的景气程度与宏观经济和投资规模密切相关,随着我国经济的快速稳定发展,基础设施、采掘、冶金、钢铁、发电等行业的新增投资规模连年扩大,对重型机械的需求也不断增长。2000年以来,我国重型机械行业年产值平均增长率达30%以上。2006年开始,我国重型机械行业实现贸易顺差,这标志着我国重型机械制造业开始走出国门,进入参与国际竞争的新时代。根据中国重型机械工业协会统计网统计,2009年1-11月,我国重型机械行业完成工业生产总值5,235.90亿元,是2000年全年的10.11倍。

  2006年,国务院颁布《关于加快振兴装备制造业的若干意见》(国发〔2006〕8号文),明确提出要发展一批有较强竞争力的大型装备制造企业集团,并将大型清洁高效发电装备、大型煤化工成套设备、大型煤炭井下综合采掘、提升和洗选设备以及大型露天矿设备、大型海洋石油工程装备、轨道交通装备、大断面岩石掘进机等重型机械装备作为重点突破的关键领域。根据《意见》精神,国家还将加大对重大技术装备企业的资金支持力度,并实行税收优惠等扶持措施。

  未来,随着国民经济的快速发展,我国在冶金、煤炭、水利水电、核电、风电、铁路、民航等领域的投资将逐年增加,对大型通用机械和专用机械的需求也将快速增长,预计重型机械行业将继续保持景气势头。

  我国重型机械行业的骨干企业主要包括中国第一重型机械集团公司(以下简称“一重”)、中国第二重型机械集团公司(以下简称“二重”)、大连重工?起重集团有限公司(以下简称“大重”)、太原重型机械集团有限公司、北方重工集团有限公司(以下简称“北方重工”)、上海重型机器厂有限公司(以下简称“上重”)、中信重工机械股份有限公司(以下简称“中信重工”)等。上述企业都是建国初期成立的,经过多年发展,逐步形成了各自独特的产品体系和技术优势。其中,一重主要生产石油化工设备、重型机械配件、轧制设备、锻压设备、大型铸锻加工件;二重主要生产中厚板轧机、热连轧机、齿轮传动设备、大型电站铸锻件;大重主要生产100吨门式起重机、50吨冶金起重机、桥式起重机,风力发电机组、轧钢设备等冶金机械设备等;北方重工主要生产矿山破碎设备、电站设备、水泥设备、运输设备;上重主要生产电站、冶炼、轧钢、锻压、水利、矿山采掘和建材化工设备及大型铸锻件;中信重工主要生产矿山设备、建材水泥设备、棒线材轧机、板带材轧机、高速冷轧管机等冶金设备。

  发行人是我国最大的大型起重机生产基地、大型挖掘设备制造基地、航天发射装置生产基地、大型轧机油膜轴承生产基地、矫直机生产基地、液压件生产基地、采煤机制造基地、唯一的管轧机定点生产基地、唯一的火车轮对生产基地,国内品种最全、水平最高、历史最悠久的锻压设备生产基地。

  发行人通过合作研发和自主创新,掌握了大型起重机、挖掘机、煤炭开采装备等重型机械的关键技术,生产工艺和技术水平处于行业领先地位。发行人是国内唯一的300吨以上铸造起重机制造商、20立方米及以上矿用挖掘机制造商、唯一同时具有车轴和车轮生产能力的火车轮对制造商、世界一流的成套煤矿设备制造商。先进的生产技术奠定了发行人在重型机械行业中独特的市场地位。

  发行人研发优势突出,拥有重大技术装备自主研发和工程总承包能力,建有国家级技术中心和博士后工作站。2009年国家认定企业技术中心排名第13名,进入了全国首批91家创新型企业名单。拥有国家级发明奖4项,国家级成果奖17项,国家科技进步奖12项,国家专利82项,创造了340多个国内外第一。

  国务院《关于加快振兴装备制造业的若干意见》明确指出国家将加大对重大技术装备制造企业的资金支持力度,并实行税收优惠等扶持措施。发行人子公司太原重工作为高新企业享受所得税税率为15%的优惠政策;同时,依据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》,太原重工用于研发方面的投入可以按150%抵免所得税。在诸多优惠政策的鼓励下,发行人产品研发和技术更新明显加速,进一步强化了发行人的优势地位。

  发行人拥有高效运作的管理团队,主要领导均为多年从业于重型机械领域的专家,市场敏感度较强,善于把握行业政策。发行人治理结构较为完善,集团化运作十分成熟,管理运营效率较高。同时,发行人资本运营能力较强,通过对旗下上市公司的成功运作大大加强了资本筹措能力。

  发行人主营业务主要集中于冶金机械、成套煤炭采选机械、液压设备等三大板块,主要产品包括起重设备、挖掘设备、火车轮对、煤炭机械、液压设备、轧锻设备、锻铸产品等,这些产品大部分属于专用重型机械设备。专用设备的显著特点是技术工艺复杂、研发制造周期长产品成套性要求高、不同行业对制造工艺的要求差别很大。因此公司实行按单生产的生产经营模式,对于航天发射架、国家大剧院舞台、三峡起重机、核电专用设备等需求单一的产品,公司通过集中科研力量进行专项攻关,根据特定需求进行设计制造;对于冶金起重机、大型矿用挖掘机等具有长期稳定需求的专用设备,公司通过自主研发形成了不同的产品体系以适应特定用途;对于具有一定通用性的火车轮轴产品,公司采用按单批量生产的模式。通过多年的经验积累和管理创新,发行人已经形成了集研发、制造、检测、原料采购、成本控制、产品销售于一体的生产管理体制和营销模式。2009年全年,发行人实现主营业务收入109.09亿元,净利润5.66亿元。

  未来,发行人将加快推进国际化战略,承接国际先进制造业转移,积极进行战略性调整,重点提高四种能力,实现四个转变:

  1、着力提高自主创新能力、精细化管理能力、风险控制能力、和谐建设能力。

  2、实现以传统领域为主向产品多元化转变、国内市场为主向国际国内市场并重转变、由传统的生产型制造商向新型服务型制造商转变、由要素依赖型、规模拉动型向质量效益型、创新驱动型增长转变。

  天健正信会计师事务所有限责任公司对发行人2007年至2009年的财务报表出具了标准无保留意见的《审计报告》(天健正信审(2010)NZ字第160009号)。以下所引用的财务数据,非经特别说明,均引自经注册会计师审计的财务报告。

  在阅读下文的相关财务报表中的信息时,应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本期债券募集说明书中对发行人的历史财务数据的注释。

  二、发行人2007-2009年经审计的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表详见本期债券募集说明书附表二、三、四

  本期债券是发行人首次发行的公司债券,截至本期债券发行前,发行人及控股子公司没有已发行尚未兑付的企业(公司)债券、短期融资券以及中期票据。

  本期债券募集资金8.4亿元人民币,全部用于新建高速列车齿轮箱国产化项目,该项目总投资为15亿元。

  太重集团新建高速列车齿轮箱国产化项目是我国在快速轨道交通关键零部件研制方面的重要突破,对提高我国高速列车国产化率,在短时间内达到国际先进水平具有重要意义。齿轮箱是高铁轮对技术的关键设备,该项目也是太重集团高速列车轮对国产化项目的后续二期工程,项目建成后将形成轮对、齿轮箱成套设备生产能力。

  该项目主要建设内容包括:1、年产3万套高速列车齿轮箱生产线:包括配置齿轮加工生产线、箱体加工生产线、清洗生产线、部装生产线、总装生产线、热处理生产线、喷漆生产线、辅助设施:包括车间变电所、循环水泵房、空压站、天然气调压站、锅炉房等。3、厂前区设施:包括技术研发中心、综合办公楼、员工倒班宿舍、厂区道路、汽车衡等。

  本项目已经山西省发展和改革委员会(晋发改备案〔2009〕355号)文件备案。项目总投资15亿元,建设法人为发行人。

  齿轮箱是高速列车轮对技术的核心部件之一,科技含量高,制造工艺复杂,所有高速列车轮对上都装有用于传递动力、列车制动和停车的制动盘、轴承和轴箱。

  目前,我国高速列车的齿轮箱全部从国外购买,太重集团新建高速列车齿轮箱项目是我国高速列车技术自主创新的重要成果,将改变我国高铁齿轮箱全部依赖进口的局面,填补我国在该领域的空白。

  近年来,国家对高速铁路和相关配套设施的投资逐年增加,自2007年和谐号大功率机车开始生产后,除地方铁路少量需求外,既有机车基本不再生产。预计10~15年后现有机车将逐步由和谐号机车替代。随着对高速列车需求的增加,齿轮箱等关键配件的市场也将逐年扩大,前景十分看好。

  根据项目可行性研究报告,本项目投资概算15亿元,财务内部收益率(税后)为25.2%,投资回收期为6年(含建设期2年)。

  太重集团高速列车齿轮箱国产化项目是高速列车轮对国产化项目的后续二期工程,该项目于2010年2月开始产品研制,截至2010年10月,已完成样品试制和检测工作。

  新建高速列车齿轮箱国产化项目投资总额为15亿元,拟使用本期债券募集资金8.4亿元,债券募集资金占项目总投资额56%,不足部分将使用自有资金或通过其他融资方式予以解决。

  发行人将根据投资工程项目进度情况和公司资金调配情况,将本次募集资金陆续投入建设项目。

  发行人根据国家相关政策法规和公司有关管理规定,结合实际情况,建立了规范、高效、有序的财务管理体系,制定并完善了一系列的财务管理制度和资金管理制度。债券发行后,发行人将通过集团财务部对募集资金实行集中管理和统一调配,并不定期对投资项目的资金使用情况进行现场检查核实,确保资金做到专款专用。

  本期债券由太原钢铁(集团)有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  经营范围:冶炼、加工、制造、销售钢材、钢坯、钢锭、生铁、轧辊、铁合金、焦化产品、耐火材料、矿产品、金属制品、钢铁生产所需原材料、建筑材料、电子产品、冶金机电设备、备品备件;技术服务;公路运输;工程设计、施工;餐饮宾馆等服务业;承包本行业境外工程和境内国际招标工程及所需的设备、材料和零配件的进出口;对外派遣本行业工程生产及服务的劳务人员。(国家实行专项审批的项目除外)。

  太原钢铁(集团)有限公司始建于1934年,1994年7月经山西省人民政府批准更名为太原钢铁(集团)公司。1995年12月,经国家经贸委、山西省人民政府(晋政函〔1995〕90号)批准,改组为国有独资公司,更名为太原钢铁(集团)有限公司,出资人为山西省国有资产监督管理委员会,出资比例占公司注册资本100%。

  太钢集团是集铁矿山采掘、钢铁生产、加工、配送和贸易为一体的特大型钢铁联合企业和全球产能最大、工艺技术装备水平最高、品种规格最全的不锈钢企业,综合实力位居国内钢铁行业前列。太钢致力于不锈钢、特殊钢和高等级碳素钢的研究开发和生产加工,拥有雄厚的研发实力和可靠的质量保障能力。太钢技术中心在全国575家国家认定企业技术中心中排名第二。太钢集团主要产品当中铁路行业用钢、双相钢、耐热钢、造币钢、车轴钢、纯铁、9%Ni钢等21个品种国内市场占有率第一,产品远销30多个国家和地区。

  截至2009年12月31日,太钢集团总资产为982.60亿元,净资产为362.39亿元,2009年度实现净利润8.59亿元。

  投资者在阅读担保人的相关财务信息时,应当同时查阅担保人经审计的财务报告之附注。

  担保人2009年经审计的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表详见本期债券募集说明书附表五、六、七。

  担保人太钢集团是全球最大的不锈钢生产企业,拥有铁矿石等钢铁冶炼原料的采掘与加工、冶炼及冶金设备及备品备件制造等方面先进技术装备,以及国际领先的冶炼、精炼、连铸、热轧、冷轧全流程不锈钢生产线,主要生产装备均达到世界先进水平。太钢集团产品广泛应用于石油石化、交通运输、航空航天、建筑装饰、电力、机电、家电、厨房设备、炊餐具等各个领域及三峡水利工程、北京奥运会等国家重点项目。太钢集团资产实力雄厚,盈利能力突出,近年来销售收入均保持在1000亿以上。重要的市场地位和良好的资产财务状况为太钢集团赢得了良好的市场声誉。太钢集团融资渠道畅通,与各主要银行均保持良好的业务合作关系,并通过控股子公司太钢不锈建立了直接融资渠道,实现了资本市场的成功运作。

  综上所述,担保人资产实力雄厚,资信情况良好,经联合资信评估有限公司综合评定,担保人主体信用等级为AAA。

  担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保人在该担保函中承诺,对本期债券的到期兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。在本期债券存续期及本期债券到期之日起两年内,如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息,担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用,划入债券登记机构或主承销商指定的账户。

  本期债券发行总规模为8.4亿元,为10年期固定利率债券,每年付息一次,到期一次还本,并于债券存续期第5年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

  为充分保障本期债券持有人的利益,发行人根据自身情况制定了严谨的财务战略和投融资规划,以确保未来有充足的现金流入,并针对本期债券投资项目进行了严格的论证,确保项目收益达到预期目标,按时偿还债券本息。

  发行人指定集团财务部负责管理本期债券的还本付息工作,并将债券托管、信息公告、利息支付、本金兑付等具体工作落实到人,确保按时、足额还本付息。

  在债券存续期内,发行人将协调各相关部门,在每年的财务预算中预先落实债券本息的偿付资金,确保本息按时足额偿付,保障投资者利益不受损害。

  发行人经营业绩良好,主营业务收入逐年增长,为本期债券按时还本付息提供了良好保障。同时,为更好地保障投资者权益,发行人还根据公司情况制订了偿债计划和资金调配安排,确保债券本息按时兑付。

  作为业内领先的重型机械制造商,太重集团不仅在冶金起重机、矿用挖掘机、成套煤炭采选设备、大型铸锻件等传统产品上保持较高市场份额,同时还在水利、航天、钢铁等专用设备的开发和建造上处于绝对优势地位,并有计划进入高铁关键零部件、风电设备制造领域,业务发展迅速,收入逐年提升。最近三年,公司主营业务收入分别为71.94亿元、95.70亿元、109.09亿元,净利润分别达到4.23亿元、4.93亿元、5.66亿元,良好的经营状况为本期债券按时还本付息打下了良好的基础。

  本期债券募集资金将全部用于新建高速列车齿轮箱国产化项目,该项目的建成将填补国内相关领域的技术空白,未来,随着我国高速铁路建设规模的逐年扩大,对关键零部件的市场需求也将持续增长,齿轮箱作为高铁轮对必须配备的关键设备,市场前景十分广阔。根据项目可行性研究报告,该项目投资回收期为6年(含建设期2年),内部收益率为25.2%,项目建成后经营收益可观,预计债券存续期内该项目产生的收入将足以偿还债券本息。

  发行人与各大银行一直保持着良好的合作关系,间接融资渠道畅通,已与国内多家银行签署了战略合作协议。畅通的外部融资渠道,将进一步提高发行人的偿债能力。本期债券发行后,公司还将积极拓展其他融资渠道,改善财务结构,实现多元化融资,最大限度降低财务风险,为本期债券的偿还奠定坚实的基础。本期债券发行后倘若企业经营发生不利变化,影响到债券本息的偿还,公司还将动用其他融资渠道筹集资金,确保债券持有人的利益。

  (四)太原钢铁(集团)有限公司为本期债券提供的第三方担保为本期债券按期还本付息提供了充分保证

  本期债券由太原钢铁(集团)有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。如果发行人未来偿还债券本息时出现现金流枯竭的不利情况、在使用其他融资手段仍不能保证按时足额还本付息的情况下,太原钢铁(集团)有限公司将履行其连带担保责任,保护投资者的合法权益。

  受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响,市场利率存在波动的可能性。由于本期债券的期限较长,在本期债券的存续期间内,利率的波动可能会降低本期债券的投资收益水平。

  如果由于市场环境变化等不可控因素的影响,发行人不能从预期的还款来源获得足够资金,可能存在影响本期债券本息按期得到兑付的因素。

  发行人计划在本期债券发行结束后1个月内,向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。由于具体上市或交易流通审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上述证券交易场所上市或交易流通,亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易。

  重型机械产品的原材料基本上以钢铁为主,发行人经营业绩对钢材价格较为敏感。近年来,受国际铁矿石价格剧烈波动的影响,国内钢材出厂价格变化较大,对发行人盈利水平造成一定的不确定性,此外,重型机械设备尤其是大型专用设备的生产周期较长,如果生产过程中原材料价格发生变动,会给成本控制带来一定的难度。

  由于重型机械下游需求多来自钢铁、冶金、采矿、铁路等受宏观经济景气程度影响较大的行业,其盈利能力与经济周期有着比较明显的相关性。如果未来经济增长放慢或出现衰退,重型机械的使用需求可能同时减少,从而对发行人盈利能力产生不利影响。

  发行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严格的可行性论证,从而保障了项目能够保质、保量、按时交付使用。但由于项目的投资规模较大,建设周期长,因此,在建设过程中,也将面临许多不确定性因素,资金到位情况、项目建设中的监理过程以及不可抗力等因素都可能影响到项目的建设及日后正常运营。

  发行人作为国有独资企业,政府对公司的未来发展方向、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性,从而在一定程度上影响公司的运营和发展。

  本期债券的利率水平已充分考虑了对利率风险的补偿。此外,本期债券拟在发行结束后申请在国家批准的证券交易场所交易流通,本期债券流动性的增强将在一定程度上给投资者提供规避利率风险的便利。

  发行人目前经营状况良好,本期债券募集资金投资项目建成后产生的收益将极大地增强发行人的盈利能力和偿债能力。发行人将进一步提高管理和运营效率,严格控制资本支出,注重资本结构的管理,将财务杠杆控制在合理水平,确保公司的可持续发展,尽可能地降低本期债券的兑付风险。

  发行人和主承销商将推进本期债券的交易流通申请工作。主承销商和其他承销商也将促进本期债券交易的进行。另外,随着债券市场的发展,债券流通和交易的条件也会随之改善,未来的流动性风险将会有所降低。

  针对钢铁价格波动带来的风险,发行人建立了按单生产的营销模式,并与主要原材料提供商建立了良好的长期合作关系,在一定程度上提高了资源使用效率,降低了原材料价格变动带来的不确定性。此外,公司依托自身实力强大的技术中心,逐年加大研发力度,提升产品技术含量,力求在具有较高附加值的技术密集型领域占据市场主导地位,大大提升了产品议价能力,一定程度上有助于规避原材料价格变动带来的风险。

  发行人已形成了明确的业务模式,建立了以冶金机械、煤炭机械、液压设备为主导的产品体系,产业基础牢固。同时,公司将依托其综合经济实力,提高管理水平和运营效率,从而抵御外部经济环境变化对其经营业绩可能产生的不利影响,并实现真正的可持续发展。

  发行人在项目的实施过程中,将积极加强各投资环节的管理,控制投资成本,按计划推进工程建设进度,使建设项目能够按时投入使用,努力达到预期的经济效益和社会效益。

  发行人今后将进一步加强对产业政策的研判,争取获得更多的政策支持,并在当地政府和主管部门的大力扶持下,不断加强管理、提高公司整体运营实力;进一步密切与商业银行的业务联系,充分利用资本市场多渠道筹集资金,有效降低融资成本;进一步完善法人治理结构,建立健全公司各项内部管理制度和风险控制制度,提高企业运营效率,实现企业更好更快的发展。

  经联合资信评估有限公司综合评定,本期债券信用级别为AAA级,发行人主体长期信用级别为AA级。

  2、公司是国内大型重型机械设备的主要制造企业之一,大型矿用挖掘机、大型起重机等产品在国内具有较高的市场份额,竞争优势较为明显。

  3、公司技术中心为国家级企业技术中心、博士后流动工作站和全国企业专利试点单位,技术研发实力较强。

  5、公司EBITDA和经营活动现金流入量较大,对本期债券保障程度较好。

  6、太钢集团为本期债券提供的全额无条件不可撤销连带责任担保,有效提升了本期债券本息偿还的安全性。

  2、受宏观经济波动影响,部分下游企业需求减少、资金链紧张,公司应收账款和应收票据大幅增长,收入实现质量下降。

  联合资信评估有限公司(以下简称“联合资信”)对太原重型机械集团有限公司(以下简称“公司”)的评级反映了公司作为国内大型重型机械生产企业之一,具备经营规模大、市场份额较高、技术研发实力强、收入规模持续增长等多方面的优势。同时,联合资信也关注到受宏观经济波动影响,公司收入实现质量有所下降,以及公司未来计划资本支出规模大等因素给公司经营及信用状况可能带来的负面影响。

  中国推进能源结构调整和加速矿产企业整合等政策措施,将为公司相关产品带来一定的发展机遇;同时,现有规划建设项目建成投产后将进一步扩大公司规模经济优势,巩固和提高公司的行业地位。联合资信对公司的评级展望为稳定。

  本期债券由太原钢铁(集团)有限公司(以下简称“太钢集团”)提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保,有效提高了本期债券本息偿还的安全性。总体看,本期债券到期不能偿还的风险低。

  根据有关要求,联合资信评估有限公司(联合资信)将在本期债券存续期内进行定期跟踪评级和不定期跟踪评级。

  联合资信将密切关注太原重型机械集团有限公司和担保方的经营管理状况及相关信息,如发现太原重型机械集团有限公司或担保方出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联合资信将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整信用等级。

  在跟踪评级过程中,如信用等级发生变化调整时,联合资信将在本公司网站予以公布,同时出具跟踪评级报告报送太原重型机械集团有限公司、主管部门、交易机构等。

  发行人聘请山西恒帅律师事务所作为本期债券的发行律师。山西恒帅律师事务所就本期债券发行出具了法律意见,律师认为:

  二、发行人依法设立并有效存续,不存在根据法律、法规及其章程规定需要予以终止的情形,具备发行本期债券的主体资格。

  三、发行人具备《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》等法律、行政法规及规范性文件规定的申请发行企业债券的实质条件。

  五、担保人及担保方式符合《中华人民共和国担保法》及其他相关法律、法规的规定,担保合法有效且可依其条款执行。

  八、发行人本次发行债券的中介机构均合法设立并有效存续,具备从事企业债券发行的相关业务资质。

  九、发行人本期债券发行的募集说明书及其摘要有关本期债券发行的信息披露真实、准确、完整,不存在重大遗漏或虚假陈述之情形,且内容符合有关法律、法规及政府主管部门的要求。

  综上所述,发行人律师认为,发行人本期债券发行符合《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》等法律、法规及规范性文件的规定。发行人取得国家发展和改革委员会对本期债券发行核准后即取得发行本期债券所需的各项合法批准和授权,可以发行本期债券。

  一、流动性安排:本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出债券上市或交易流通申请。

  二、税务提示:根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

  (一)投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅本期债券募集说明书全文及上述备查文件:

  (二)投资者还可以在本期债券发行期限内到下列互联网网址查阅募集说明书全文:

  (三)如对本募集说明书摘要或上述备查文件有任何疑问,可以咨询发行人或主承销商。

  重型机械设备 79.84 73.55% 69.78 73.64% 50.63 71.29%

  煤矿机械设备 22.23 20.48% 17.43 18.40% 13.1 18.45%

  液压设备 6.3 5.80% 7.21 7.60% 6.41 9.03%

  其他主营业务 0.18 0.16% 0.35 0.37% 0.88 1.24%

  流动资产合计 1,249,861.91 1,088,883.60 721,199.93

  非流动资产合计 438,086.78 398,160.37 345,736.33

  资产总计 1,687,948.68 1,487,043.97 1,066,936.26

  流动负债合计 1,032,042.13 865,998.48 627,043.59

  非流动负债合计 136,484.75 134,971.24 92,462.39

  负债合计 1,168,526.88 1,000,969.72 719,505.98

  股东权益合计 519,421.80 486,074.25 347,430.28

  少数股东权益 308,250.37 288,359.17 179,096.11

  归属于母公司所有者权益合计 211,171.44 197,715.08 168,334.17

  负债及股东权益总计 1,687,948.68 1,487,043.97 1,066,936.26

  主营业务收入 1,090,910.36 956,966.25 719,420.17

  主营业务成本 929,532.86 805,287.36 585,436.75

  归属于母公司所有者的净利润 12,993.74 11,790.70 16,841.28

  经营活动产生的现金流量净额 13,751.72 59,839.09 33,890.33

  投资活动产生的现金流量净额 -49,532.70 -41,231.86 -64,508.47

  筹资活动产生的现金流量净额 41,897.90 109,470.28 25,751.51

  现金及现金等价物净增加额 6,434.47 128,058.68 -5,069.17

  期末现金及现金等价物余额 210,259.47 203,825.00 75,766.32

  华林证券有限责任公司 固定收益总部 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座10层 侯宇鹏

  中信建投证券有限责任公司 债券销售交易部 北京市东城区朝内大街188号 邹迎光

  国泰君安证券股份有限公司 固定收益证券总部 北京市西城区金融街28号盈泰中心2号楼9层 袁震

  宏源证券股份有限公司 债券销售交易总部 北京市西城区太平桥大街19号恒奥中心B座5层 叶凡

  国都证券有限责任公司 固定收益业务部 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层 韩乐

  国泰君安证券股份有限公司 固定收益证券总部 上海市银城中路168号上海银行大厦29层 夏阳

  东海证券有限责任公司 固定收益及衍生产品部 上海市浦东世纪大道1589号长泰国际金融大厦11层 李鑫

  东莞证券有限责任公司 固定收益部 广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心18楼 韩莎莎

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  重要声明及提示一、发行人董事会声明发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要,发行人全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。二、发行人相关负责人声明发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务......


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